Группа РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2014 года
Группа РусГидро публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию...
Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 1 квартал 2014 года.
Ключевые результаты за 1 квартал 2014 года:
- Сильные результаты благодаря хорошей водности и притокам к гидроэлектростанциям обеих ценовых зон, оптимизации расходов и благоприятным ценам на оптовом рынке электроэнергии;
- EBITDA в 1 квартале 2014 года – 25,5 млрд. рублей (+9,0%);
- Чистая прибыль – 14,3 млрд. (+33,6%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 15,9 млрд. рублей (+9,1%).
Основные финансовые результаты за 1 квартал 2014/2013 гг. (в млн. рублей)
|
|
1кв/14 |
1кв/13 |
Изм. |
|
Общая выручка, в т.ч. |
94 716 |
89 314 |
6,0% |
|
Выручка |
91 616 |
86 538 |
5,9% |
|
Государственные субсидии |
3 100 |
2 776 |
11,7% |
|
Операционные расходы |
75 071 |
70 922 |
5,9% |
|
EBITDA |
25 491 |
23 393 |
9,0% |
|
Чистая прибыль |
14 294 |
10 698 |
33,6% |
|
Скорр. чистая прибыль |
15 882 |
14 553 |
9,1% |
Операционные результаты
По итогам 1 квартала 2014 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы составила 31 120 млн. кВтч, что на 0,3% меньше, чем за аналогичный период 2013 года. Гидроэлектростанции (ГЭС) и гидроаккумулирующие станции (ГАЭС), входящие в Группу, в 1 квартале 2014 года увеличили производство электроэнергии на 2,7% до 22 746 млн. кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, за 1 квартал 2014 года снизилась на 7,6% до 9 064 млн. кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы в январе-марте 2014 года, стали:
- повышенные запасы воды в водохранилищах ГЭС Центра России и Дальнего Востока на начало 2014 года;
- приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада выше среднемноголетних значений;
- повышенный приток воды в Саяно-Шушенское и Колымское водохранилища;
- снижение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате более теплых зимних температур и повышенной выработки ГЭС в ОЭС Востока;
- пуск первых гидроагрегатов Усть-Среднеканской ГЭС во второй половине 2013 года.
События в январе-марте
- В феврале 2014 года Совет Директоров утвердил инвестиционную программу Группы на 2014-2018 годы, предусматривающую объем финансирования в размере 360 868,55 млн. рублей с НДС;
- В марте 2014 года РусГидро привлекло две кредитные линии в объеме 190 млн. евро на модернизацию Саратовской ГЭС под гарантию экспортного агентства ОеКВ от синдиката ING Bank и CACIB;
- В марте Совет Директоров утвердил Положение о дивидендной политике в новой редакции, согласно которому расчет дивидендов должен производиться исходя из величины прибыли, определенной в консолидированной финансовой отчетности Группы по международным стандартам финансовой отчетности.
Выручка
Структура выручки за 1 квартал 2014/2013 гг. (в млн. рублей)
|
|
1кв/14 |
1кв/13 |
Изм. |
|
Продажа электроэнергии |
64 806 |
61 279 |
5,8% |
|
Продажа теплоэнергии и горячей воды |
13 806 |
13 516 |
2,1% |
|
Продажа мощности |
6 838 |
6 853 |
-0,2% |
|
Прочая выручка |
6 166 |
4 890 |
26,1% |
|
Итого доходы от текущей деятельности |
91 616 |
86 538 |
5,9% |
|
Государственные субсидии |
3 100 |
2 776 |
11,7% |
|
Итого общая выручка |
94 716 |
89 314 |
6,0% |
За 1 квартал 2014 года общая выручка Группы увеличилась на 6,0% и составила 94 716 млн. рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:
- увеличение объемов производства электроэнергии на ГЭС Сибири и Дальнего Востока;
- увеличение объема и цены продажи на рынке «на сутки вперед» (РСВ) первой ценовой зоны за счет индексации цен на топливо для промышленных потребителей со второй половины 2013 года;
- увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны;
- индексацией регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность со второй половины 2013 года.
Операционные расходы
Структура операционных расходов за 1 квартал 2014/2013 гг. (в млн. рублей)
|
|
1кв/14 |
1кв/13 |
Изм. |
|
Вознаграждения работникам |
15 300 |
13 488 |
13,4% |
|
Расходы на топливо |
15 106 |
15 519 |
-2,7% |
|
Покупная электроэнергия и мощность |
14 899 |
15 398 |
-3,2% |
|
Расходы на распределение электроэнергии |
11 769 |
10 567 |
11,4% |
|
Услуги сторонних организаций |
6 122 |
5 705 |
7,3% |
|
Амортизация ОС и НМА |
5 205 |
4 595 |
13,3% |
|
Налоги, кроме налога на прибыль |
2 184 |
1 959 |
11,5% |
|
Прочие материалы |
1 868 |
1 806 |
3,4% |
|
Расходы на водопользование |
683 |
685 |
-0,3% |
|
Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто |
512 |
419 |
22,2% |
|
Расходы на закупку нефтепродуктов для перепродажи |
337 |
195 |
72,8% |
|
Прочие расходы |
1 086 |
586 |
85,3% |
|
Итого |
75 071 |
70 922 |
5,9% |
Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 5,9% с 70 922 млн. рублей до 75 071млн. рублей.
Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:
- рост расходов на оплату труда в результате индексации заработной платы основному операционному персоналу в соответствии с коллективными договорами;
- увеличение расходов на амортизацию основных средств в связи с прекращением классификации ОАО «ДРСК» в конце 2013 года в качестве дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи;
- увеличение расходов на распределение электроэнергии в связи с повышением тарифа на услуги по передаче электроэнергии;
- сокращение расходов на топливо в результате снижения отпуска электрической энергии ТЭС, а также в связи с переходом на использование природного газа по ряду станций;
- начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности за счет роста просроченной дебиторской задолженности энергосбытовых компаний.
Прибыль
Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 9,0% и составил 25 491 млн. рублей против 23 393 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя связан с увеличением объемов производства электроэнергии ГЭС, повышением тарифов и объемов реализации электроэнергии.
За 1 квартал 2014 года чистая прибыль Группы увеличилась на 33,6% и составила 14 294 млн. рублей против 10 698 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 15 882 млн. рублей, что на 9,1% больше аналогичного показателя 2013 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):
- признание убытка от обесценения акций ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» в размере 1 026млн. рублей в связи с существенным и продолжительным снижением их котировок;
- признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 512 млн. рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
- признание убытка от выбытия основных средств в размере 129 млн. рублей.
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 31 марта 2014 года активы Группы увеличились на 16 185 млн. рублей до 868 231 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2013 года. Изменение активов преимущественно связано с увеличением величины основных средств Группы, снижением запасов топлива по большинству компаний сегмента «Субгруппа «РАО ЭС Востока» в связи с сезонным характером деятельности, увеличением остатков денежных средств вследствие открытия депозитных вкладов, увеличением дебиторской задолженности покупателей и заказчиков из-за роста энергопотребления в 1 квартале 2014 года по сравнению с 4 кварталом 2013, а также обесценением финансовых активов имеющихся в наличии для продажи.
Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 2 016 млн. рублей до 257 355 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2013 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет получения в январе 2014 года долгосрочного кредита от Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР) в сумме 3 530 млн. руб. на финансирование текущей операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, получения краткосрочного кредита от ОАО «Газпромбанк» в размере 1 500 млн. руб., а также погашения текущей кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.
События после отчетной даты
В апреле 2014 года Sberbank CIB организовал привлечение финансирования для Группы на сумму 2 776 млн. рублей сроком на 8 лет для рефинансирования текущей ссудной задолженности Общества.
В мае на Саяно-Шушенской ГЭС произведен пуск восьмого по счету обновленного агрегата под станционным номером 4 мощностью 640 МВт. В настоящее время рабочая мощность Саяно-Шушенской ГЭС составляет 5 120 МВт, в эксплуатации находятся 8 гидроагрегатов.
В мае Президент Российской Федерации В.В. Путин подписал Указ «О дальнейшем развитии ОАО «РусГидро», в соответствии с которым компания может провести дополнительную эмиссию акций при условии неснижения доли государства менее 60,5%. Объем возможной дополнительной эмиссии будет определен после принятия решения об увеличении уставного капитала Советом директоров РусГидро.
В мае РусГидро подписало пакет двусторонних документов о сотрудничестве с китайскими компаниями по развитию малой энергетики и проектов на Дальнем Востоке. В частности подписано соглашение с PowerChina по взаимодействию в сферах инвестирования, проектирования, строительства, эксплуатации и технологического развития гидроэнергетических объектов на территории РФ. Также дочерняя компания ОАО «РусГидро» – ОАО РАО «Энергетические системы Востока» подписало соглашение о сотрудничестве с компанией Dongfang Electric International Corporation по взаимодействию в рамках реализации совместных проектов на территории Дальнего Востока России.
27 июня 2014 года годовое Общее собрание акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов по итогам 2013 года в размере 0,0136 рублей на одну обыкновенную акцию в общей сумме 5 248 млн. рублей.
Консолидированная финансовая отчетность Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу: http://www.rushydro.ru/investors/reports/
Презентация финансовых результатов Группы доступна на корпоративном сайте компании по адресу:
http://www.rushydro.ru/investors/presentations/results_presentations/